Home | Otros - 1996 LEY NO. 18.046 - ART. 99 Y 103 SOBRE SOCIEDADES ANONIMAS - DO DEL 22 DE OTUBRE DE 1981 SOCIEDADES ANONIMAS CERRADAS - FUSION DE SOCIEDADES - FUSION POR INCORPORACION - SOCIEDAD ABSORBENTE O RECEPTORA - CONTABILIZACION DE ACTIVOS Y PASIVOS RECIBIDOS DE SOCIEDAD ABSORBIDA - PRECIO DE ADQUISICION DE LAS ACCIONES Y VALOR LIBRO DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE LA SOCIEDAD ABSORBIDA - DIFERENCIA PRODUCIDA. 1.- SE HA RECIBIDO EN ESTE SERVICIO DE IMPUESTOS INTERNOS, LA PRESENTACION DE UN CONTRIBUYENTE, EN LA CUAL EXPONE QUE EN AGOSTO DE 1994 TRES EMPRESAS SIN DOMICILIO NI RESIDENCIA EN CHILE, ADQUIRIERON LAS ACCIONES DE UNA SOCIEDAD ANONIMA CERRADA ("A") CONSTITUIDA EN EL PAIS, PASANDO A SER LOS UNICOS ACCIONISTAS EN DICHA SOCIEDAD. EL PRECIO PAGADO ASCENDIO A US$ 194 MILLONES. EN MAYO DE 1995, LAS CITADAS EMPRESAS APORTARON LA TOTALIDAD DE LAS ACCIONES EN DICHA SOCIEDAD A OTRA SOCIEDAD ANONIMA CERRADA ("B") DE GIRO MINERO, PARA CUBRIR UN INCREMENTO DE CAPITAL DE ESTA ULTIMA, PASANDO DICHAS EMPRESAS A SER ACCIONISTAS EN LA SOCIEDAD "B" Y DISOLVIENDOSE LA SOCIEDAD "A", DE ACUERDO A LO DISPUESTO EN EL ARTICULO 103 DE LA LEY 18.046, SOBRE SOCIEDADES ANONIMAS. PARA TALES EFECTOS SE EMITIERON ACCIONES EQUIVALENTES A UN AUMENTO DE CAPITAL DE US$ 194 MILLONES, ES DECIR, EL APORTE FUE PAGADO POR DICHAS EMPRESAS, CON LA ENTREGA DEL TOTAL DE LAS ACCIONES DE LA SOCIEDAD "A", VALORADAS AL MISMO PRECIO EN QUE HABIAN SIDO ADQUIRIDAS POR LOS APORTANTES. POR LA CIRCUNSTANCIA INDICADA SE PRODUJO UNA FUSION DE AMBAS SOCIEDADES, EN LOS TERMINOS SEÑALADOS EN EL ARTICULO 99 DE LA LEY 18.046, SOBRE SOCIEDADES ANONIMAS, ESTO ES, UNA FUSION POR INCORPORACION, EN VIRTUD DE LA CUAL LA SOCIEDAD "A" FUE ABSORBIDA POR LA SOCIEDAD "B", ADQUIRIENDO ESTA TODOS LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE LA SOCIEDAD "A". EL VALOR CONTABLE Y TRIBUTARIO DE LA SOCIEDAD ABSORBIDA ("A"), ES DECIR, DE SUS ACTIVOS Y PASIVOS QUE FUERON TRANSFERIDOS CON MOTIVO DE LA FUSION, ERA INFERIOR AL MONTO EN QUE SE RECONOCIERON LOS APORTES, RESULTANDO UNA DIFERENCIA DE US$ 185 MILLONES. ADEMAS, AGREGA QUE EL PATRIMONIO DE LA SOCIEDAD "A" ABSORBIDA ESTABA INTEGRADO BASICAMENTE POR LOS SIGUIENTES ACTIVOS: MM US$ - CUENTA POR COBRAR A SOCIEDAD ANONIMA B (ABSORBENTE) 3.900 - INVERSION (ACCIONES) EN SOCIEDAD ANONIMA B (ABSORBENTE) 1.500 - ACTIVOS FIJOS NETOS DE DEPRECIACIONES (PROPORCION DE LOS DERECHOS SOBRE BIENES FISICOS ADQUIRIDOS EN VIRTUD DE SU PARTICIPACION EN CONTRATO DE JOINT VENTURE) 1.600 - GASTOS PROYECTO (PROPORCION DE GASTOS PREOPERACIONALES QUE LE CORRESPONDIO EN JOINT VENTURE EN EL QUE PARTICIPO) 1.800 - DERECHOS EN LINEAS TELEFONICAS 3 - PAGOS PROVISIONALES MENSUALES 3 FINALMENTE, SEÑALA QUE DE LOS ANTECEDENTES ANTES EXPUESTOS, QUEDA EN EVIDENCIA QUE EL VALOR DE LOS ACTIVOS NO MONETARIOS ADQUIRIDOS POR LA SOCIEDAD ABSORBENTE CON MOTIVO DE LA ABSORCION DE LA SOCIEDAD "A", ES INFERIOR AL VALOR EN QUE SE RECIBIERON LAS ACCIONES DE DICHA SOCIEDAD, APORTADAS POR LOS NUEVOS ACCIONISTAS, ESTIMANDO QUE EN TAL SITUACION LA DIFERENCIA PRODUCIDA CORRESPONDE SEA DISTRIBUIDA ENTRE TODOS LOS ACTIVOS NO MONETARIOS TRASPASADOS O ADQUIRIDOS PRODUCTO DE LA FUSION, LOS QUE PARA LOS EFECTOS TRIBUTARIOS DEBEN SEGUIR LA SUERTE DE DICHOS BIENES O DERECHOS A LOS CUALES ACCEDEN. ES DECIR, LA SOCIEDAD "B" DEBERIA ASIGNAR LA DIFERENCIA PRODUCIDA A TODOS LOS ACTIVOS NO MONETARIOS, YA QUE CORRESPONDERIA A UN MAYOR VALOR PAGADO POR LOS BIENES Y VALORES INDICADOS, Y POSTERIORMENTE, DETERMINAR EL EFECTO TRIBUTARIO EN LOS RESULTADOS DE CADA EJERCICIO. EN EL PRESENTE CASO, ESTE EFECTO CONSISTIRIA EN LO SIGUIENTE: A) UNA PERDIDA IGUAL A LA PROPORCION DE LA DIFERENCIA QUE LES CORRESPONDA A LOS CREDITOS, TALES COMO LA CUENTA POR COBRAR Y PAGOS PROVISIONALES MENSUALES EN EL MOMENTO DE SU VALORACION AL TERMINO DEL EJERCICIO, DE ACUERDO CON LO PACTADO (CUENTA POR COBRAR) O CON LA LEY (PAGOS PROVISIONALES), O CUANDO SE LIQUIDEN O REALICEN, SI ESTA OPORTUNIDAD ES ANTERIOR. B) UN CARGO A RESULTADOS POR EFECTO DE LA DEPRECIACION DE LA DIFERENCIA QUE CORRESPONDE A SU PARTICIPACION EN LOS ACTIVOS FIJOS FISICOS ADQUIRIDOS A TRAVES DEL JOINT VENTURE, DE ACUERDO CON LA VIDA UTIL DE DICHOS BIENES. C) UN CARGO A RESULTADOS POR LA PARTE ASIGNADA A LOS GASTOS DE PROYECTO, EN LA OPORTUNIDAD EN QUE ESTOS DEBAN SER AMORTIZADOS O LLEVADOS A PERDIDAS. D) UN MAYOR COSTO DE LOS DERECHOS POR LINEAS TELEFONICAS, QUE SE LLEVARA A RESULTADOS CUANDO SE VENDAN O LA SOCIEDAD DEJE DE SER ABONADO DE LA COMPAÑIA TELEFONICA. E) EN RELACION CON LAS ACCIONES DE SU PROPIA EMISION DE LAS CUALES LA SOCIEDAD "B" SE HACE DUEÑA, EL ARTICULO 27 DE LA LEY 18.046, SOBRE SOCIEDADES ANONIMAS, ESTABLECE QUE ELLAS DEBEN SER ENAJENADAS EN BOLSA DENTRO DEL PLAZO DE UN AÑO, Y SI ASI NO SE HICIERE, EL CAPITAL QUEDARA DISMINUIDO DE PLENO DERECHO. EN CONSECUENCIA, EL EFECTO QUE CORRESPONDA QUEDARA DIFERIDO HASTA EL MOMENTO EN QUE SE VENDAN O SOBREVENGA LA DISMINUCION DEL CAPITAL. 2.- SOBRE EL PARTICULAR, Y DE ACUERDO CON PRONUNCIAMIENTOS YA EMITIDOS POR ESTE SERVICIO ANTE SITUACIONES SIMILARES CONSULTADAS CON ANTERIORIDAD, CABE EXPRESAR QUE EL VALOR EN EL CUAL CORRESPONDE REGISTRAR LOS ACTIVOS DE LA SOCIEDAD QUE SE DISUELVE EN LOS REGISTROS CONTABLES DE LA SOCIEDAD ABSORBENTE O RECEPTORA DE ESTOS, ES PRECISAMENTE EL DE ADQUISICION DE LAS RESPECTIVAS ACCIONES, DISTRIBUYENDOSE PROPORCIONALMENTE EL PRECIO DE ADQUISICION DE LA TOTALIDAD DE LAS ACCIONES, ENTRE TODOS LOS ACTIVOS NO MONETARIOS TRASPASADOS O ADQUIRIDOS PRODUCTO DE LA FUSION, ENTENDIENDOSE POR ESTOS ULTIMOS PARA DICHOS EFECTOS AQUELLOS QUE DE ALGUNA MANERA SE AUTOPROTEGEN DEL PROCESO INFLACIONARIO O POR SU NATURALEZA SE IMPIDE QUE LA DESVALORIZACION MONETARIA OCASIONE MENOSCABO EN SU VALOR REAL, CON EXCEPCION DE AQUELLOS QUE SE ENCUENTRAN PROTEGIDOS DE LA INFLACION POR EXISTIR CLAUSULAS DE REAJUSTABILIDAD ESTABLECIDAS POR LEY O PACTADAS EN FORMA CONTRACTUAL. 3.- EN CONSECUENCIA, Y RESPONDIENDO LA CONSULTA FORMULADA, SE SEÑALA QUE LA DIFERENCIA QUE SE PRODUCE AL COMPARAR EL VALOR DE LAS ACCIONES DE LA SOCIEDAD ABSORBIDA CON EL VALOR DE LOS BIENES QUE FUERON TRANSFERIDOS, DE LOS CUALES SE HIZO DUEÑA LA SOCIEDAD ABSORBENTE, ES QUE ESTA DEBE FORMAR PARTE DE LOS ACTIVOS NO MONETARIOS RECIBIDOS POR LA SOCIEDAD RECEPTORA PRODUCTO DE LA FUSION POR INCORPORACION CON LA SOCIEDAD QUE SE DISUELVE, QUEDANDO SUJETA DICHA DIFERENCIA AL TRATAMIENTO TRIBUTARIO QUE AFECTA AL RESPECTIVO ACTIVO NO MONETARIO AL CUAL ACCEDE O SE INCORPORA, TRATAMIENTO QUE CORRESPONDE AL QUE DESCRIBE EN SU PRESENTACION PARA CADA ACTIVO RECIBIDO, EXCEPTO RESPECTO DE LOS ACTIVOS "CUENTAS POR COBRAR" Y "PAGOS PROVISIONALES MENSUALES", CUYAS DIFERENCIAS NO PODRAN CARGARSE A LOS REFERIDOS ACTIVOS, YA QUE RESPECTO DEL PRIMERO, NO SE INDICAN CLAUSULAS DE REAJUSTABILIDAD QUE GARANTICEN SU VALOR REAL, TRATANDOSE MAS BIEN DE UN ACTIVO MONETARIO, Y EN RELACION CON EL SEGUNDO, NO SE PUEDE INCREMENTAR SU VALOR REAL MAS ALLA DEL REAJUSTE GARANTIZADO POR LEY, MONTO HASTA EL CUAL EL CONTRIBUYENTE PUEDE RECUPERARLO COMO TAL, CRITERIO ESTE ULTIMO QUE TAMBIEN SERIA APLICABLE RESPECTO DEL PRIMER ACTIVO SEÑALADO, CUANDO ESTE SUJETO A CLAUSULAS DE REAJUSTABILIDAD PACTADAS. LAS DIFERENCIAS CORRESPONDIENTES A ESTOS VALORES, DEBEN SER CARGADAS A LOS DEMAS ACTIVOS QUE NO TENGAN LA NATURALEZA DE LOS ANTES INDICADOS, AFECTANDOLES EL TRATAMIENTO TRIBUTARIO QUE ALCANZA AL ACTIVO AL CUAL ACCEDEN. . JAVIER ETCHEBERRY CELHAY DIRECTOR OFICIO NO. 1.843, DE 26.06.96 SUBDIRECCION NORMATIVA DEPARTAMENTO. DE IMPUESTOS DIRECTOS