1.- Por presentación indicada en el antecedente, se consulta acerca del tratamiento impositivo de una fusión por incorporación, producto de reunirse en poder de una misma persona -una sociedad de responsabilidad limitada, en adelante indistintamente “la sociedad absorbente” o “XX Ltda.“-, todos los derechos correspondientes a otra sociedad de responsabilidad limitada- en adelante indistintamente, “la sociedad absorbida” o “YY Ltda” -cuyos únicos socios son XX Ltda. y una sociedad anónima cerrada, en adelante “ZZ S.A.” Esta última adquirió sus derechos en la sociedad absorbida por compra en acto anterior, y ahora pretende venderlos a su consocio. La cuestión es determinar el valor en el cual corresponde registrar los activos de la sociedad disuelta en los registros contables de la sociedad absorbente.

Agrega que, los elementos contables de la sociedad absorbida “YY Ltda.“ simplificados para los efectos de la consulta son los siguientes:

Activo Circulante $ 50.000.000.-
Activo Fijo $ 40.000.000.-
Pasivo $ 10.000.000.-
Patrimonio $ 80.000.000.-

A la fecha, no se ha determinado el precio o valor de adquisición de los derechos sociales, de forma tal que para los efectos de la consulta, se formulan dos hipótesis:

a) El valor de adquisición de los derechos es mayor al valor patrimonial de la sociedad absorbida. Valor supuesto : $ 150.000.000.-

En este caso, XX Ltda. desembolsa $ 150.000.000.-, debiendo reconocer en su contabilidad los activos (circulante y fijo) por $ 90.000.000.- y los pasivos asociados por $ 10.000.000.-, todos provenientes de YY Ltda. La diferencia entre el valor pagado y los activos y pasivos adquiridos -diferencia que asciende a $ 70.000.000, deberá distribuirse proporcionalmente entre todos los activos no monetarios que provienen de YY Ltda., cargando la respectiva cuenta de activo, mayor valor (cargo en el activo) que deberá ser tratado tributariamente en la misma forma que el bien a que accede. Si eventualmente no existieran activos no monetarios -cuyo no es el caso en revisión- la diferencia en comento deberá reconocerse en una cuenta complementaria de activo, diferiéndose su cargo a pérdida hasta en 6 ejercicios, consultando si este razonamiento es el correcto.

b) El valor de adquisición de los derechos es menor que el valor patrimonial de la sociedad absorbida. Valor supuesto $ 50.000.000.-

En este caso, XX Ltda. desembolsa $ 50.000.000.- debiendo reconocer en su contabilidad los activos (circulante y fijo) por $ 90.000.000.- y los pasivos asociados por $ 10.000.000.-, provenientes de YY Ltda. La diferencia negativa entre el valor pagado y los activos y pasivos adquiridos -diferencia que asciende a ($ 30.000.000.-), consultando si esta diferencia deberá también distribuirse proporcionalmente entre todos los activos no monetarios que provienen de “YY Ltda.”, abonando la respectiva cuenta de activo, o deberá reconocerse en una forma distinta.

Finalmente, señala que en los casos de fusión impropia, como el propuesto, este Servicio ha sostenido reiteradamente que no existe traspaso de patrimonios, esto es, la sociedad absorbente no incrementa su patrimonio con el de la sociedad absorbida, habida consideración que no se está en presencia de una fusión propiamente tal.

En virtud de este argumento se ha sostenido que la sociedad disuelta debe cumplir con la obligación de dar aviso de término de giro, aún cuando exista cláusula de asunción de responsabilidad tributaria.

Sin embargo, agrega que, el artículo 14 letra A), N° 1, letra c) de la Ley de la Renta, extiende el concepto de reinversión a la figura de la fusión impropia, debiendo reconocerse en el FUT de la sociedad absorbente las utilidades tributables pendientes de retiro en la absorbida.

De esta forma, puesto en el caso que la sociedad “YY Ltda.” posea utilidades tributables, que se encuentran formando parte de su patrimonio, incluídas en la suma de $ 80.000.000.- de la situación concreta, esto sólo interesaría para los efectos del FUT, sin que exista reconocimiento contable de esta partida patrimonial, ni de ninguna otra de similar naturaleza, consultando si tal razonamiento sería el correcto.

2.- Sobre el particular, cabe señalar en primer término, que este Servicio a través de diversos pronunciamientos, ha sostenido invariablemente que el valor en el cual corresponde registrar los activos de una sociedad que se disuelve en los registros contables de la sociedad absorbente o receptora de éstos, es el de adquisición de las respectivas acciones o derechos, distribuyéndose proporcionalmente el precio de adquisición de la totalidad de las acciones o derechos entre todos los activos no monetarios traspasados o adquiridos producto de la fusión, entendiéndose por éstos últimos para dichos efectos aquellos que de alguna manera se autoprotegen del proceso inflacionario, ya sea, que por su naturaleza se impide que la desvalorización monetaria ocasione un menoscabo en su valor real o se encuentren protegidos de la inflación por existir cláusulas de reajustabilidad establecidas por una ley o pactadas en forma contractual.

En el evento de que no existan activos no monetarios, y atendido el principio general que se aplica en materia tributaria, en cuanto a que debe existir una debida correlación entre ingresos y gastos, la diferencia producida de la comparación en comento no puede ser cargada a resultado en el mismo ejercicio en que ella se produce, sino que debe ser diferida o amortizada en un lapso determinado, el que para estos efectos se fija como prudente en 6 años, considerando el plazo máximo de prescripción que establece el inciso segundo del artículo 200 del Código Tributario que tiene este Servicio para la revisión de las declaraciones de impuesto de los contribuyentes.

3.- Ahora bien, respondiendo las consultas específicas formuladas se señala que para el caso que se indica en la letra a) del N° 1 precedente, el tratamiento tributario aplicable sería el que se describe en dicho literal y que está de acuerdo con el pronunciamiento que este Servicio ha emitido sobre la materia, mediante el Oficio N° 2.567 del año 2000 de conocimiento del recurrente. En relación a la situación que se describe en la letra b) del citado N° 1, el tratamiento aplicable sería el criterio establecido a través del Oficio N° 4.355, de 1985, de conocimiento también del consultante, en cuanto a que los activos y pasivos traspasados sólo deben registrarse en la sociedad absorbente por el valor en el cual fueron adquiridos los derechos sociales, independiente del valor contable que tenían dichos activos y pasivos en la sociedad absorbida.

4.- En cuanto a la última consulta formulada, se expresa que el Registro FUT (Fondo de Utilidades Tributables) reglamentado por la Resolución Ex N° 2.154, de 1991, es un registro auxiliar extracontable, cuyas partidas no implican una contabilización formal en los registros contables que la sociedad absorbente debe llevar según la ley, siendo, por lo tanto, correcto lo que sostiene el recurrente en la presentación en el sentido que las utilidades tributables acumuladas en la sociedad absorbida no implican un reconocimiento contable en la contabilidad de la empresa absorbente, sin perjuicio de que esta última sociedad registre en el Libro FUT dichas utilidades para los efectos de su retiro o reparto por sus propietarios o dueños en una fecha posterior y con los efectos tributarios que establece el artículo 14 de la Ley de la Renta.

JAVIER ETCHEBERRY CELHAY
DIRECTOR

Oficio Nº 1849, del 02.05.2001
Subdirección Normativa
Depto. Impuestos Directos