1.- Por presentación indicada en el antecedente, expresa que su representada ha importado un modelo de negocio extranjero dedicado al intercambio (trueque) multilateral corporativo, que es un producto financiero, representado en una forma de trueque, que ha venido desarrollándose exitosamente en Estados Unidos y Europa en los últimos 25 años.

Dicho negocio, señala, consiste en la adquisición por parte de la sociedad chilena XXXX S.A. de determinados inventarios de compañías de distintos rubros, que por diversas razones son de difícil comercialización, tales como colecciones de ropa y de artículos de temporadas pasadas, inmuebles de baja rotación, etc. Luego, tales inventarios son liquidados por XXXX S.A. en otros canales de distribución. De esta forma, en este negocio existe una parte que es un productor de bienes o servicios que posee stocks de baja rotación, que tiene dificultades para liquidarlos en sus canales de distribución habituales a precios normales y que XXXX S.A. procederá a comprárselos, momento en que se celebra un contrato en virtud del cual se crea una cuenta a favor del productor por medio de la emisión de un título de intercambio denominado "trade credit".

La particularidad del negocio reside entonces en que XXXX S.A. paga el precio pactado por la venta de los inventarios que compra parte en dinero efectivo y parte mediante la cesión o entrega de "trade credits" o créditos de intercambio. En tales ocasiones, la sociedad vendedora factura a XXXX S.A. el 100% del valor de los productos vendidos, pero recibe como pago, una parte en dinero efectivo y otra parte en "trade credits", extinguiéndose por completo la obligación de pago.

Por su parte, el "trade credit" es un título que permite a su titular pagar parcialmente a terceros la adquisición de bienes y la contratación de servicios asociados a su negocio. Así, el vendedor cambiará un determinado inventario obsoleto, por determinados "trade credits", que le permitirán adquirir por ejemplo, de un canal de televisión un número de minutos de publicidad bajo ciertas condiciones, obteniendo por tanto un beneficio tangible. En todos estos casos, la venta de los inventarios generará los efectos tributarios normales a nivel de renta e IVA, considerándose un ingreso para el vendedor que podrá estar afecto a IVA o no dependiendo de la naturaleza de la cosa vendida y del vendedor. Respecto a los efectos tributarios por la renta que obtenga XXXX S.A. ésta se encontrará afecta a Impuesto a la Renta, conforme a las normas generales.

De esta forma, los "trade credits" quedan registrados en la contabilidad de sus dueños en calidad de un activo intangible al precio al que fueron recibidos, cumpliendo todas sus obligaciones relacionadas con la corrección monetaria mientras permanezcan en poder del contribuyente. Hace presente, que por ser los "trade credits" una cuenta por pagar, y no un financiamiento, no hay cobro de intereses en ningún momento.

Agrega que las compañías que reciban "trade credits" como medio de pago, ante la eventualidad que no hayan sido utilizados dentro de un determinado plazo de tiempo previamente acordado, por no haber podido utilizarlos como pago parcial en la adquisición de bienes y en la contratación de servicios o promociones, podrán venderlos en dinero a XXXX S.A. a un determinado porcentaje de su valor nominal, lo cual es pactado entre las partes al momento de celebrarse el contrato de emisión del "trade credits".

Analizando los aspectos inherentes a la legislación cambiaría que afecta a los "trade credits", la Fiscalía del Banco Central de Chile mediante Oficio N° 1675 de fecha 17.02.2000, definió los "trade credits" como instrumentos que "... son constitutivos de una convención que tiene por objeto crear, modificar o extinguir una obligación en moneda extranjera, como es el pago de una exportación y la posterior utilización de las divisas de que da cuenta la convención celebrada, la cual representa en su registro, el documento en que consta la obligación pagadera en esa moneda".

Esta consulta, expresa, se hizo al Banco Central de Chile, considerando los "trade credits" como un medio para pagar determinadas exportaciones, debido a lo cual era necesario el pronunciamiento de dicho organismo.

Considerando lo anteriormente expuesto, estima que la naturaleza jurídica de los "trade credits" corresponde a la de una forma de pago efectiva de una determinada obligación, distinta del dinero (trueque), los cuales poseen la consistencia necesaria para poder extinguir obligaciones, de acuerdo al artículo 1.568 y siguientes del Código Civil, esto conforme a lo pactado por las partes en los contratos que se suscriben para dar lugar a las operaciones de "trade credits".

En virtud de lo anteriormente expuesto, solicita confirmar los siguientes criterios tributarios:

a.- No existe ningún impedimento o prohibición tanto legal como tributaria, para que las obligaciones entre privados sean solucionadas o pagadas con medios de pago efectivos distintos que el dinero, como serían los "trade credits".

b.- No existe ningún impedimento o prohibición tanto legal como tributaria, para que el dueño de un "trade credit"' que no ha podido aprovechar el derecho contenido en este título, lo venda al cabo de un tiempo en un valor de mercado que podría ser inferior al valor en que tiene registrado tal "trade credit" en la medida que hayan operado condiciones de mercado conforme lo establece el artículo 64 del Código Tributario.

c.- Los efectos tributarios de las operaciones realizadas con los "trade credits" son los descritos en la presentación efectuada.

Acompaña copia del Oficio N° 1.675 de 17.02.2000 del Banco Central; y los borradores de los contratos que indica en los números 1 al 3 de su presentación.

2.- Sobre el particular, cabe señalar en primer lugar que en virtud del principio de la autonomía de la voluntad, consagrado, entre otros, en los artículos 1437, 1545 y 1560 del Código Civil, las partes contratantes son libres para establecer y regular sus relaciones jurídicas, teniendo como límite que los actos y contratos celebrados no sean contrarios a la Ley, sea imperativa o prohibitiva, el orden público o las buenas costumbres. Así por ejemplo, sobre el punto este Servicio ha expresado en anteriores pronunciamientos que las partes contratantes pueden enajenar los bienes al valor que se acuerde fijar libremente en la respectiva escritura o contrato de venta o cesión.

Lo anterior, se entiende sin perjuicio del ejercicio de las facultades de fiscalización de este Servicio, el que se encuentra facultado para tasar los precios o valores asignados por las partes a los bienes o servicios correspondientes, según lo establecido en el artículo 64 del Código Tributario, norma que dispone textualmente: "Cuando el precio o valor asignado al objeto de la enajenación de una especie mueble, corporal o incorporal, o al servicio prestado, sirva de base o sea uno de los elementos para determinar un impuesto, el Servicio, sin necesidad de citación previa, podrá tasar dicho precio o valor en los casos en que éste sea notoriamente inferior a los corrientes en plaza o de los que normalmente se cobren en convenciones de similar naturaleza considerando las circunstancias en que se realiza la operación."

3.- Sobre la materia en consulta, se señala que este Servicio no tiene facultades para pronunciarse sobre la legalidad de los actos o contratos, civiles o comerciales que los contribuyentes celebren en virtud del principio de la autonomía de la voluntad, circunscribiéndose su competencia, a los aspectos tributarios que tales operaciones puedan involucrar, por lo que en relación a los criterios que solicita confirmar, signados con las letras a) a c) del acápite N° 1.- anterior, se informa lo siguiente:

a. En relación al primer criterio, atendido a que éste no se refiere a un aspecto tributario específico que se desee dilucidar en relación a la operación que describe en su consulta, no es procedente su confirmación.

b. En cuanto a la consulta señalada en la letra b), y por las mismas razones expresadas previamente, no corresponde confirmar el criterio que señala; agregándose además, que este Servicio no puede pronunciarse sobre situaciones hipotéticas, las que, de acaecer en los términos que explica en su presentación, sólo podrán ser resueltas con ocasión del ejercicio de las facultades legales de fiscalización de este Servicio, en el caso específico de que se trate.

c. Finalmente, en cuanto a su consulta indicada en la letra c) del acápite N° 1.- precedente, se señala que se comparten las afirmaciones que se indican en su presentación, en cuanto a que las ventas de inventarios que efectúen compañías de distintos rubros a la empresa consultante, generará los efectos tributarios normales a nivel del Impuesto a la Renta e IVA, considerándose un ingreso para el vendedor, que se afectará o no con el IVA dependiendo de si se cumplen o no respecto de dichas operaciones, las condiciones y requisitos establecidos en la Ley sobre Impuesto a las Ventas y Servicios y su Reglamento. Respecto a los efectos tributarios por la renta que obtenga la empresa consultante, ésta se afectará con los impuestos de la Ley sobre Impuesto a la Renta, conforme a las normas generales que regulan a este tributo.

JULIO PEREIRA GANDARILLAS
DIRECTOR

Oficio N° 486, de 30.03.2010
Subdirección Normativa
Dpto. de Impuestos Directos