1.- SE HA RECIBIDO EN ESTE SERVICIO LA PRESENTACIÓN INDICADA EN EL ANTECEDENTE, A TRAVÉS DE LA CUAL MANIFIESTA QUE LOS ACCIONISTAS PERSONAS NATURALES DE UNA SOCIEDAD ANÓNIMA CERRADA, PRETENDEN EFECTUAR LA VENTA DE SUS ACCIONES A UN PRECIO CORRESPONDIENTE A SU VALOR DE ADQUISICIÓN, DEBIDAMENTE ACTUALIZADO, POR LO QUE SOLICITA SE CONFIRME QUE EN LA SITUACIÓN QUE DESCRIBE EN SU ESCRITO DICHA VENTA, EN NINGÚN CASO, PODRÁ DAR LUGAR A LA APLICACIÓN DE LOS IMPUESTOS A LA RENTA DE PRIMERA CATEGORÍA Y GLOBAL COMPLEMENTARIO.

SEÑALA QUE SU CLIENTE, UNA SOCIEDAD ANÓNIMA CERRADA DE GIRO INVERSIONES, CONSTITUIDA EN 1993 Y CUYO CAPITAL SE ENTERO POR PARTE DE SUS ACCIONISTAS PERSONAS NATURALES, MEDIANTE EL APORTE DEL 99% DE ACCIONES DE SOCIEDADES ANÓNIMAS Y DERECHOS DE SOCIEDADES DE PERSONAS.

EL MENCIONADO APORTE DEL 99% DE LAS ACCIONES Y DERECHOS SE HIZO AL VALOR TRIBUTARIO NO GENERÁNDOSE, EN CONSECUENCIA, NINGÚN MAYOR VALOR.

LA SOCIEDAD ANÓNIMA CERRADA CORRIGIÓ MONETARIAMENTE LAS ACCIONES DE SOCIEDADES ANÓNIMAS Y DERECHOS DE SOCIEDADES DE PERSONAS DE ACUERDO CON LO ESTABLECIDO EN EL ARTICULO 41 NOS. 2 Y 9 DE LA LEY DE IMPUESTO A LA RENTA, RESPECTIVAMENTE.

ADICIONALMENTE AL REAJUSTE LEGAL ANTERIOR, LA SOCIEDAD ANÓNIMA CERRADA PROCEDIÓ A CONTABILIZAR FINANCIERAMENTE LA INVERSIÓN AL VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL (VPP), CONFORME LO ESTABLECE LA TÉCNICA CONTABLE, CON LO CUAL, TANTO EL ACTIVO COMO EL PATRIMONIO SE PRESENTAN SOBREVALUADO.

EL MAYOR VALOR FINANCIERO ORIGINADO POR EL AJUSTE DEL VPP SE REVIRTIÓ EN LA DETERMINACIÓN DE LA RENTA LIQUIDA IMPONIBLE DE PRIMERA CATEGORÍA, COMO ASIMISMO, DEL CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO AL INICIO DEL PRÓXIMO AÑO, EN LOS VALORES PERTINENTES.

2.- SOBRE EL PARTICULAR, CABE SEÑALAR PRIMERAMENTE QUE LA TRIBUTACIÓN QUE AFECTA AL MAYOR VALOR OBTENIDO EN LA ENAJENACIÓN DE ACCIONES, SE ENCUENTRA ESTABLECIDA EN EL ARTICULO 17 NO. 8, LETRA A); INCISOS SEGUNDO, TERCERO, CUARTO Y QUINTO DE ESTA MISMA DISPOSICIÓN, EN CONCORDANCIA CON LO DISPUESTO EN EL ARTICULO 18, AMBAS DISPOSICIONES DE LA LEY SOBRE IMPUESTO A LA RENTA.

CONFORME A LO DISPUESTO POR LAS NORMAS LEGALES CITADA, EL MAYOR VALOR OBTENIDO EN LA ENAJENACIÓN DE ACCIONES, SE PUEDE AFECTAR CON EL IMPUESTO DE PRIMERA CATEGORÍA, EN CALIDAD DE ÚNICO A LA RENTA, O CON LA TRIBUTACIÓN GENERAL QUE ESTABLECE LA LEY DEL RAMO, DEPENDIENDO LA APLICACIÓN DE UNO U OTRO RÉGIMEN DEL CUMPLIMIENTO DE CIERTAS CONDICIONES O REQUISITOS QUE CONTEMPLA DICHO TEXTO LEGAL PARA CADA IMPOSICIÓN.

LA TRIBUTACIÓN CON EL IMPUESTO ÚNICO DE PRIMERA CATEGORÍA, SE ENCUENTRA CONTENIDA EN LA LETRA A) DEL NO. 8 DEL ARTICULO 17 DE LA LEY DE LA RENTA, EN CONCORDANCIA CON LO DISPUESTO POR LOS INCISOS SEGUNDO Y TERCERO DE DICHO NUMERANDO POR SU PARTE, LA TRIBUTACIÓN GENERAL, ESTO ES, CON LOS IMPUESTOS DE PRIMERA CATEGORÍA Y GLOBAL COMPLEMENTARIO O ADICIONAL, SE ESTABLECE EN LAS MISMAS NORMAS LEGALES ANTES INDICADAS, CUANDO NO SE CUMPLEN LAS CONDICIONES PARA LA APLICACIÓN DEL CITADO IMPUESTO ÚNICO, Y ADEMÁS, CONFORME A LO DISPUESTO EN LOS INCISOS CUARTO Y QUINTO DEL NO. 8 DEL REFERIDO ARTICULO 17 DE LA LEY DEL RAMO.

3.- EL MAYOR VALOR O LA UTILIDAD OBTENIDA EN LA ENAJENACIÓN DE LAS ACCIONES, SE DETERMINA DEDUCIENDO DEL PRECIO DE VENTA DE LOS TÍTULOS, FIJADO LIBREMENTE POR LAS PARTES AL MOMENTO DE EFECTUAR LA OPERACIÓN, SEGÚN EL RESPECTIVO CONTRATO O INSTRUMENTO DE CESIÓN, EL PRECIO DE ADQUISICIÓN DE LAS ACCIONES, DEBIDAMENTE ACTUALIZADO ESTE ULTIMO POR LA VARIACIÓN DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR EXISTENTE ENTRE EL ULTIMO DÍA DEL MES ANTERIOR AL DE LA COMPRA Y EL ULTIMO DÍA DEL MES ANTERIOR AL DE LA ENAJENACIÓN.

4.- AHORA BIEN, COMO LA OPERACIÓN EN COMENTO DICE RELACIÓN CON AQUELLOS BIENES A QUE SE REFIERE EL INCISO FINAL DEL NO. 8 DEL ARTICULO 17 DE LA LEY DE LA RENTA Y ARTICULO 64 DEL CÓDIGO TRIBUTARIO, ESTE SERVICIO ESTA FACULTADO PARA PRACTICAR LAS TASACIONES A QUE ALUDEN DICHAS NORMAS, BAJO LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES QUE PRESCRIBEN TALES DISPOSICIONES.

EN EFECTO, CONFORME A LO DISPUESTO POR LA PRIMERA NORMA LEGAL ANTES SEÑALADA, SI LOS BIENES ENAJENADOS (ACCIONES) SE TRANSFIEREN A UN CONTRIBUYENTE OBLIGADO A LLEVAR CONTABILIDAD COMPLETA, EN UN VALOR NOTORIAMENTE SUPERIOR AL VALOR COMERCIAL DE BIENES DE CARACTERÍSTICAS Y UBICACIÓN SIMILARES EN LA LOCALIDAD RESPECTIVA O DE LOS CORRIENTES EN PLAZA, CONSIDERANDO LAS CIRCUNSTANCIAS EN QUE SE REALIZA LA NEGOCIACIÓN, ESTE SERVICIO, EN LOS CASOS EN QUE LOS VALORES ASIGNADOS A LOS REFERIDOS BIENES NO CONSTITUYAN RENTA PARA LOS EFECTOS IMPOSITIVOS, O SE ENCUENTREN AFECTOS AL IMPUESTO ÚNICO DE PRIMERA CATEGORÍA, DE ACUERDO A LAS NORMAS DEL ARTICULO 64 DEL CÓDIGO TRIBUTARIO, PODRÁ REGULARLOS O TASARLOS, GRAVÁNDOSE LA DIFERENCIA QUE EXISTA ENTRE EL PRECIO ASIGNADO AL BIEN Y EL VALOR DE MERCADO O COMERCIAL QUE SE DETERMINE EN VIRTUD DE LA FACULTAD REFERIDA, CON LOS IMPUESTOS GENERALES DE LA LEY DE LA RENTA.

POR SU PARTE, Y DE ACUERDO A LO ESTABLECIDO POR LA SEGUNDA DISPOSICIÓN LEGAL PRECITADA (ARTICULO 64 DEL CÓDIGO TRIBUTARIO), SI EL VALOR ASIGNADO AL BIEN, ES NOTORIAMENTE INFERIOR A LOS CORRIENTES EN PLAZA O DE LOS QUE NORMALMENTE SE COBRAN EN CONVENCIONES DE SIMILAR NATURALEZA, CONSIDERANDO LAS CIRCUNSTANCIAS EN QUE SE REALIZA LA OPERACIÓN, ESTE SERVICIO, SIN TRAMITE PREVIO, REGULARA O TASARA DICHO PRECIO A VALOR DE MERCADO O COMERCIAL, CONFORME A LAS NORMAS QUE ESTABLECE LA MENCIONADA DISPOSICIÓN LEGAL, Y GIRARA LAS DIFERENCIAS DE IMPUESTOS QUE RESULTEN.

5.- AHORA BIEN, COMO EN LA SITUACIÓN PLANTEADA LAS PERSONAS NATURALES ESTARÍAN ENAJENANDO LAS ACCIONES QUE LES ENTREGO LA SOCIEDAD ANÓNIMA CERRADA POR LOS APORTES DE CAPITAL EFECTUADOS A SU VALOR DE ADQUISICIÓN -EQUIVALENTE ESTE SEGÚN LOS ANTECEDENTES QUE ENTREGA EN SU ESCRITO AL VALOR TRIBUTARIO POR EL CUAL LA SOCIEDAD ANÓNIMA CERRADA RECIBIÓ LAS ACCIONES EN PAGO DE LOS TÍTULOS EMITIDOS-, DEBIDAMENTE ACTUALIZADO DICHO VALOR DE ADQUISICIÓN HASTA LA FECHA DE LA VENTA, CON EL DESFASE QUE CONTEMPLA LA LEY, CABE EXPRESAR QUE EN TAL CIRCUNSTANCIA, NO HABRÍA LUGAR A LA APLICACIÓN DE LOS IMPUESTOS A LA RENTA, YA QUE NO SE ESTARÍA GENERANDO UNA UTILIDAD O UN MAYOR VALOR AL SER EL PRECIO DE VENTA DE LAS ACCIONES IGUAL A SU VALOR DE ADQUISICIÓN DEBIDAMENTE ACTUALIZADO CONFORME A LA LEY, TODO ELLO SIN PERJUICIO DE LA FACULTAD QUE TIENE ESTE SERVICIO DE APLICAR LA TASACIÓN A QUE SE REFIERE EL ARTICULO 64 DEL CÓDIGO TRIBUTARIO, EN LOS TÉRMINOS EXPLICADOS EN EL NO. 4 PRECEDENTE.

BENJAMIN SGHUTZ GARCIA
DIRECTOR SUBROGANTE

OFICIO NO. 1.049, DEL 15.05.97
SUBDIRECCION NORMATIVA
DEPARTAMENTO IMPUESTOS DIRECTOS