1.- POR RESERVADO DE LA REFERENCIA, SE SOLICITA UN PRONUNCIAMIENTO SOBRE EL TRATAMIENTO TRIBUTARIO QUE AFECTA A LA VENTA DE ACCIONES EN EL CASO QUE EXPONE EN SU ESCRITO. EXPRESA QUE EN EL PROCESO DE OPERACIÓN RENTA DEL AÑO TRIBUTARIO 1996, UNA SOCIEDAD FUE OBSERVADA EN SU DECLARACIÓN ANUAL DE RENTA A FIN QUE ACREDITARA EL PAGO PROVISIONAL POR IMPUESTO DE PRIMERA CATEGORÍA POR UTILIDAD ABSORBIDA ASCENDENTE A $ 24.575.747, PROVENIENTE DE LA PERDIDA TRIBUTARIA DECLARADA DE $ 181.088.526. DEL ANÁLISIS DE LOS ANTECEDENTES APORTADOS POR EL CONTRIBUYENTE, SE ESTABLECIÓ QUE DICHA PERDIDA SE ORIGINA EN LA VENTA DE 295.800 ACCIONES DE LA EMPRESA "A" A $ 176 CADA ACCIÓN, OBTENIENDO UN INGRESO POR TAL CONCEPTO DE $ 70.000.000, Y ORIGINÁNDOSE UNA PERDIDA EN DICHA TRANSACCIÓN DE $ 244.457.752, POR CUANTO ESTAS FUERON ADQUIRIDAS A UN PRECIO MUY SUPERIOR. LA EMPRESA "A" SE CONSTITUYO EL 06.01.92 CON UN CAPITAL SOCIAL DE 400.000 ACCIONES A UN VALOR DE $ 1.000 C/U, DECLARÁNDOSE EN QUIEBRA A PRINCIPIO DEL AÑO 1996. POR SU PARTE, LA SOCIEDAD, MANTENÍA EN SU PODER EL 98,95% DEL TOTAL DE LAS ACCIONES, LAS QUE FUERON ADQUIRIDAS EN LOS AÑOS 1993 Y 1995, TÍTULOS QUE FUERON ENAJENADOS CON FECHA 30.06.1995, DANDO ORIGEN A UNA PERDIDA DE $ 244.457.752. FINALMENTE, SE SOLICITA UN PRONUNCIAMIENTO EN RELACIÓN A SI LA VENTA DE LAS ACCIONES EFECTUADA POR LA SOCIEDAD EN CUESTIÓN, CALIFICA O NO DE UNA OPERACIÓN HABITUAL AL TENOR DE LO ESTABLECIDO MEDIANTE CIRCULAR NO. 158, DE 1976 Y OFICIO NO. 3.653, DE 1995. 2.- SOBRE EL PARTICULAR, CABE EXPRESAR PRIMERAMENTE QUE LA TRIBUTACIÓN QUE AFECTA AL MAYOR VALOR OBTENIDO EN LA VENTA DE ACCIONES, DEPENDE FUNDAMENTALMENTE DE LA CALIFICACIÓN DE HABITUAL O NO DE TALES OPERACIONES, CONSIDERÁNDOSE PARA ESTOS EFECTOS, SEGÚN LO PRESCRITO POR EL INCISO SEGUNDO DEL ARTICULO 18 DE LA LEY DE LA RENTA, EL CONJUNTO DE CIRCUNSTANCIAS PREVIAS O CONCURRENTES A LA ENAJENACIÓN O CESIÓN DE LOS TÍTULOS. EN RELACIÓN CON EL CONCEPTO DE LA HABITUALIDAD, ESTE SERVICIO MEDIANTE CIRCULAR NO. 158, DE 1976, PLENAMENTE VIGENTE, POR UNA PARTE ENTREGO CIERTOS ELEMENTOS DE JUICIO QUE DEBEN TENERSE PRESENTE PARA CONCLUIR SI EXISTE O NO HABITUALIDAD EN LA ENAJENACIÓN DE ACCIONES, Y POR OTRA, PRESUMIÓ QUE EN DETERMINADOS CASOS CUANDO SE DIERAN CIERTAS CIRCUNSTANCIAS DEBÍAN CONSIDERARSE HABITUALES DICHAS NEGOCIACIONES. EN EFECTO, UNA DE ESTAS ULTIMAS SITUACIONES, SE REFIERE A QUE CUANDO TALES NEGOCIACIONES APAREZCAN COMO UNO DE LOS OBJETOS DEL PACTO SOCIAL, AUN CUANDO NO SE TRATE DE LA PRINCIPAL ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD, DEBERÁ ENTENDERSE QUE EXISTE HABITUALIDAD, YA QUE LAS OPERACIONES EXPRESAMENTE COMPRENDIDAS EN EL GIRO U OBJETO SOCIAL DE UNA EMPRESA SON OBVIAMENTE HABITUALES RESPECTO DE ELLA, POR CUANTO AL REALIZARLAS SE ESTA CUMPLIENDO CON UNO DE LOS OBJETIVOS QUE INSPIRO A LOS SOCIOS FUNDADORES DE LA SOCIEDAD, Y POR LO TANTO, NO CABE DISTINGUIR LA INTENCIÓN DE REALIZARLAS NI DE OBTENER UN PROVECHO DE LAS MISMAS. 3.- POR OTRA PARTE, CABE EXPRESAR QUE EN LA REFERIDA CIRCULAR TAMBIÉN SE SEÑALA QUE NO SE CONSIDERAN HABITUALES LAS INVERSIONES EN ACCIONES DE SOCIEDADES DE COMPLEMENTACION INDUSTRIAL DE QUE TRATA EL ARTICULO 103, DE LA LEY 13.305, MODIFICADA POR EL ARTICULO 18 DE LA LEY 16.773, Y EN ACCIONES DE SOCIEDADES CUYO CAPITAL PERTENEZCA EN UN 50% O MAS A LA EMPRESA INVERSIONISTA, TODA VEZ QUE TALES ADQUISICIONES NO CONLLEVAN EL ANIMO DE NEGOCIAR CON ELLAS EN LAS BOLSAS DE VALORES, SINO DE USARLAS O SERVIRSE DE ELLAS PARA LLEVAR A CABO EN MEJOR FORMA LAS OPERACIONES PROPIAS DEL GIRO U OBJETO DE LA EMPRESA. 4.- AHORA BIEN, ESTA DIRECCIÓN NACIONAL MEDIANTE PRONUNCIAMIENTOS HA SOSTENIDO QUE LAS EMPRESAS QUE SE ENCUENTRAN EN LA SITUACIÓN DESCRITA EN EL NUMERO 3 PRECEDENTE, PROCEDAN A VENDER SUS ACCIONES, TALES OPERACIONES SE CALIFICAN DE UNA NEGOCIACIÓN NO HABITUAL POR LAS CIRCUNSTANCIAS ANOTADAS EN DICHO NUMERO, AUN CUANDO EN LOS ESTATUTOS DE LA SOCIEDAD QUE HA COMPRADO Y VENDIDO DICHOS VALORES FIGURE COMO UNO DE SUS OBJETOS SOCIALES LA COMPRA Y VENTA DE VALORES INMOBILIARIOS, DENTRO DE LOS CUALES SE COMPRENDEN LAS ACCIONES. 5.- EN CONSECUENCIA, Y CONFORME A LOS ANTECEDENTES EXPUESTOS, LA VENTA DE LAS ACCIONES EFECTUADA POR LA SOCIEDAD, SE CALIFICA DE UNA OPERACIÓN NO HABITUAL, AFECTÁNDOSE CON LA TRIBUTACIÓN ÚNICA QUE ESTABLECE EL INCISO TERCERO DEL NO. 8 DEL ARTICULO 17 DE LA LEY DE LA RENTA, SIN QUE SEA POSIBLE DEDUCIR LOS RESULTADOS NEGATIVOS OBTENIDOS DE ESTAS OPERACIONES DE LOS RESULTADOS POSITIVOS GENERADOS EN OPERACIONES DE LA MISMA NATURALEZA AFECTAS AL RÉGIMEN GENERAL DE LA LEY DE LA RENTA, YA QUE AMBOS TIPOS DE OPERACIONES SE ENCUENTRAN SUJETAS A UNA IMPOSICIÓN DIFERENTE. FINALMENTE, SE HACE PRESENTE QUE EL TRATAMIENTO TRIBUTARIO DESCRITO PRECEDENTEMENTE SERÁ APLICABLE, SIEMPRE Y CUANDO NO EXISTA VINCULACIÓN PATRIMONIAL O INTERÉS ECONÓMICO ENTRE EL CEDENTE Y EL ADQUIRENTE, CASO EN EL CUAL SERIA APLICABLE LO ESTABLECIDO EN EL INCISO CUARTO DEL NO. 8 DEL ARTICULO 17 DE LA LEY DE LA RENTA, ESTO ES, LA TRIBUTACIÓN GENERAL QUE ESTABLECE LA LEY DEL RAMO. JAVIER ETCHEBERRY CELHAY
DIRECTOR

OFICIO NO. 945, DEL 06.05.97
SUBDIRECCION NORMATIVA
DEPARTAMENTO. IMPUESTOS DIRECTOS